您的位置:首页>股票 >

【新要闻】加仓!调结构!董承非、周应波、管华雨最新布局

来源:上海证券报     时间:2022-11-15 09:32:15

四季度以来,投资大咖们如何布局后市?从明星基金经理的产品月报中或能一窥端倪。


(资料图)

近日,董承非、周应波等多位今年“奔私”的基金经理月报出炉,他们对于后市的布局思路存在诸多相似之处。

具体来看,运舟资本创始人周应波10月加仓,并以医药、计算机、光伏储能、化工为行业配置的核心;合远私募创始人管华雨也重点配置了泛新能源、汽车智能化、高端装备等成长方向;勤辰资产基金经理林森则积极建仓化工、医药生物等板块;睿郡资产合伙人董承非保持中等仓位,继续重点关注能源方向……

“顶流”仓位相对积极

近日,管华雨、周应波、林森等多位知名基金经理管理产品月报出炉,整体来看,仓位均相对乐观。

“我们认为外部因素对股市的扰动逐渐进入尾声。因此我们在10月逐步建仓,仓位在两至三成之间。”勤辰资产基金经理林森在其10月月报中阐释其建仓逻辑。

据悉,今年9月19日,林森完成首个私募产品的募集,10月底其产品仓位便超过两成,建仓节奏相对积极。

无独有偶,运舟资本创始人周应波10月以来也积极建仓。其产品10月月报显示,截至10月末,产品仓位增至四成以上。周应波坦言:“从股债收益率指标来看,市场已经来到了历史低位,因此我们没有必要太过于纠结市场具体在什么位置见底,而是应该去做积极的准备。”

董承非也并不悲观。其管理的产品月报显示,9月董承非加大了对权益资产的配置比重,10月尽管投资挑战比较大,但仓位几乎没有变化,只是调整了组合结构。

公私募整体仓位提升

除了知名基金经理以仓位表达乐观,公私募整体仓位近期也有所提升。

私募排排网最新数据显示,截至11月6日,股票私募仓位指数为79.7%,较上一周提高1.61个百分点。分规模来看,头部私募显著加仓。截至11月6日,百亿级股票私募仓位指数增至82.36%,较上一周增加了7.02个百分点,同期,管理规模在50亿-100亿元区间的股票私募仓位指数也增加5.67个百分点,11月6日仓位水平接近八成。

另外,据测算,11月第一周(10月31日-11月4日),偏股型基金加仓2.71个百分点至61.51%。其中,股票型基金仓位上升1.26个百分点,标准混合型基金仓位上升2.91个百分点,11月5日仓位分别为82.55%和58.71%。

数据截止日2022-11-4

“自上而下看,目前A股估值处在历史低位,投资者情绪相对低迷,股权风险溢价率处在高位,从历史经验来看,当前无疑是长线资金入场的好时机。自下而上看,先进制造和科技创新领域,和发展安全相关的产业,以及大消费服务行业的不少龙头公司性价比突出,同时传统行业也有望随着经济企稳而景气回升,值得挖掘的中期投资机会非常丰富。”管华雨分析称。

投资机会或将“多点开花”

备受关注的是,“顶流”基金经理们看好哪些投资方向?

管华雨坦言,目前组合配置集中于泛新能源、汽车智能化、高端装备和新材料等战略新兴产业的龙头公司,10月还积极增持了第二成长曲线效果初现的消费品龙头企业。“未来宏观经济如果能够如期回升,行业景气和企业盈利的驱动力可能会发生变化,从而带来投资机会的扩散。”

周应波也在10月月报中表示,行业配置策略依旧是“立足稳定需求,跟踪景气变化”。立足稳定需求,即更重视计算机、医药等更多以确定性内部需求为主的行业。跟踪景气变化,则是对储能、电动车、光伏等快速增长行业的景气变化密切跟踪,更多关注其中的新技术、新材料类投资机会。

汐泰投资执行董事、投资总监朱纪刚近日向记者透露:“目前来看,虽然美国还将继续加息,但是拐点已经出现,房地产政策也发生了一定变化,因此市场底部基本确定,后续不仅军工、新能源等成长板块存在机会,互联网、消费、医药等此前压抑较久的行业也将有所表现,而且随着增量资金逐渐增多,市场投资机会有望‘多点开花’。”

(文章来源:上海证券报)

标签:

相关文章

图片新闻